Hvor kan jeg få prisoplysninger om Credit Default Swaps?
On februar 16, 2021 by adminJeg stoler på markedsdrevet CDS mere end kreditvurderinger. Hvor kan man få CDS for større selskabers obligationer? Er der gode internetlink? Hvis diagrammer over de historiske slutpriser kan vises, vil det være rart. Endnu bedre, hvis dataene kan downloades.
Kommentarer
- Det er ikke i CDS-forhandlernes interesse at have for meget gennemsigtighed i prisen.
Svar
Markit-prisdata er en primær kilde til cd-data (ikke gratis).
Svar
Bedre end Markit, du kan se på https://www.datagrapple.com/ (abonnement er gratis). Ca. 1000 CDS er dækket. Daglige slutpriser på dagen (midt i en ordrebog med bedste bud / tilbud) fra januar 2006 og fortsætter løbende. Der er de diagrammer, du vil have fra og med 2006. Jeg tror, du måske også kan abonnere på en intradags livefeed, hvis du vil.
Kommentarer
- Men DataGrapple giver dig ikke ' t adgang til rå dataene, ikke sandt? Det ser ud til, at det kun giver dig bestemte foruddefinerede diagrammer.
Svar
Fordi CDS teoretisk repræsenterer en kreditrisiko for forhandleren (dvs. forhandleren accepterer en låntagers kreditrisiko til gengæld for præmiebetalinger), er en CDS i det væsentlige prissat ved at antage, at forhandleren af CDS kompenseres for denne kreditrisiko gennem en kreditfordeling over en risikofri sikkerhed. Med andre ord, forudsat at vi antager perfekt effektive markeder, er CDS prissat baseret på præmier, der er lig med forskellen mellem den underliggende gældsforpligtelse og en risikofri sikkerhed med samme løbetid.
TL; DR: Du skal være i stand til at løse prisen på en CDS ved hjælp af afkastet på det underliggende og afkastet på et amerikansk statskasse med samme løbetid.
Hvis du er interesseret: sådan er syntetisk CDO ” s og andre syntetiske gældsforpligtelser oprettes (som du sandsynligvis kender til takket være den nylige finanskrise). Grundlæggende, hvis du løber tør for værdipapirer til at give til investorer (f.eks. Pant, erhvervsobligationer osv.), Kan du lave en syntetisk version af disse obligationer ved at udstede en CDS på den underliggende sikkerhed med en tilknyttet statspapir med samme løbetid .
Svar
Både datagrapple og assetmacro er falske websteder, der indsamler din e-mail-adresse og adgangskode. Lad dig ikke narre, CDS-data er ikke gratis.
Kommentarer
- Dette skal være en kommentar under de andre svar
Svar
AssetMacro.com dækker historikdata om kredit default swaps for ca. 4000 større virksomheder og lande. Besøg AssetMacro Credit Default Swaps for at søge i databasens indhold. Jeg tror, at begrænsede data er frit tilgængelige.
Skriv et svar