Hvor får jeg prisdata på Credit Default Swaps?
On februar 16, 2021 by adminJeg stoler på markedsdrevet CDS mer enn kredittvurderinger. Hvor kan man få CDS av bedriftsobligasjoner fra store selskaper? Er det noen gode internettkoblinger? Hvis diagrammer over historiske priser på slutten av dagen kan vises, vil det være fint. Enda bedre hvis dataene kan lastes ned.
Kommentarer
- Det er ikke i CDS-forhandlernes interesse å ha for mye gjennomsiktighet i prisene.
Svar
Markit-prisdata er en hovedkilde for CD-data (ikke gratis).
Svar
Bedre enn Markit, du kan se på https://www.datagrapple.com/ (abonnement er gratis). Omtrent 1000 CDS er dekket. Daglige priser på slutten av dagen (i midten av best ordrebok for bud / tilbud) fra januar 2006 og fortsetter fortløpende. Det er diagrammene du vil ha fra og med 2006. Jeg tror du også kan abonnere på en live-feed om dagen hvis du vil.
Kommentarer
- Men DataGrapple lar deg ikke ' få tilgang til rå dataene, ikke sant? Det ser ut til at det bare gir deg visse forhåndsdefinerte diagrammer.
Svar
Fordi CDS teoretisk sett representerer en kredittrisiko til forhandleren (dvs. forhandleren aksepterer kredittrisikoen til en låntaker i bytte mot premiumbetalinger), er en CDS i hovedsak priset ved å anta at forhandleren av CDS kompenseres for denne kredittrisikoen gjennom en kreditt spredt over en risikofri sikkerhet. Med andre ord, forutsatt at det er helt effektive markeder, er CDS priset basert på premier som er lik forskjellen mellom den underliggende gjeldsforpliktelsen og en risikofri sikkerhet med samme løpetid.
TL; DR: Du bør kunne løse prisen på en CDS ved å bruke avkastningen på det underliggende og avkastningen på et amerikansk statskasse med samme løpetid.
Hvis du er interessert: slik syntetisk CDO » s og andre syntetiske gjeldsforpliktelser opprettes (som du sannsynligvis vet om takket være den nylige finanskrisen). I utgangspunktet, hvis du går tom for verdipapirer å gi til investorer (for eksempel pantelån, bedriftsobligasjoner osv.), Kan du lage en syntetisk versjon av disse obligasjonene ved å utstede en CDS på den underliggende verdipapiren med en vedlagt statspapir med samme løpetid. .
Svar
Både datagrapple og assetmacro er falske nettsteder som samler e-postadressen din og passordet ditt. Ikke la deg lure, CDS-data er ikke gratis.
Kommentarer
- Dette bør være en kommentar under de andre svarene
Svar
AssetMacro.com dekker historisk data om kredittmislighold for omtrent 4000 store selskaper og land. Besøk AssetMacro Credit Default Swaps for å søke gjennom databasens innhold. Jeg tror begrensede data er fritt tilgjengelige.
Legg igjen en kommentar