Skąd wziąć dane dotyczące cen swapów ryzyka kredytowego?

Dane cenowe Markit jest głównym źródłem danych CD (płatne).

Lepiej niż Markit, możesz rzucić okiem na https://www.datagrapple.com/ (subskrypcja jest bezpłatna). Około 1000 CDS jest objętych. Dzienne ceny na koniec dnia (w połowie najlepszego arkusza zleceń kupna / sprzedaży) od stycznia 2006 r. I obowiązują na bieżąco. Są wykresy, które chcesz, począwszy od 2006 roku. Myślę, że jeśli chcesz, możesz również zasubskrybować bieżące informacje na żywo.

Komentarze

• Ale DataGrapple nie ' nie pozwala na dostęp do surowych danych, prawda? Wygląda na to, że daje tylko pewne predefiniowane wykresy.

Ponieważ CDS teoretycznie stanowią ryzyko kredytowe dla dealer (tj. sprzedawca przyjmuje ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy w zamian za płatność premii), CDS jest zasadniczo wyceniany przy założeniu, że dealer CDS otrzymuje rekompensatę za to ryzyko kredytowe poprzez rozłożenie kredytu na papierze wartościowym wolnym od ryzyka. Innymi słowy, zakładając doskonale efektywne rynki, CDS są wyceniane na podstawie składek równych różnicy między bazowym zobowiązaniem dłużnym a wolnym od ryzyka papierem wartościowym o tym samym terminie zapadalności.

TL; DR: Powinieneś być w stanie obliczyć cenę CDS, używając rentowności instrumentu bazowego i rentowności amerykańskiego skarbca o tej samej zapadalności.

Jeśli jesteś zainteresowany: tak właśnie jest syntetyczny CDO s i inne syntetyczne zobowiązania dłużne (o których zapewne wiesz dzięki niedawnemu Kryzysowi Finansowemu). Zasadniczo, jeśli zabraknie Ci papierów wartościowych do przekazania inwestorom (np. Hipoteki, obligacje korporacyjne itp.), Możesz stworzyć syntetyczną wersję tych obligacji, emitując CDS na bazowy papier wartościowy z dołączonym skarbowym papierem wartościowym o tym samym terminie zapadalności .

Zarówno datagrapple, jak i assetmacro to fałszywe witryny, które zbierają Twój adres e-mail i hasło. Nie daj się zwieść, dane CDS nie są darmowe.

Komentarze

• To powinien być komentarz pod innymi odpowiedziami.

AssetMacro.com obejmuje historyczne dane dotyczące swapów ryzyka kredytowego dla około 4000 głównych firm i krajów. Odwiedź AssetMacro Swapy ryzyka kredytowego , aby przeszukać zawartość bazy danych. Myślę, że ograniczone dane są swobodnie dostępne.