Var kan jag få prisuppgifter om Credit Default Swaps?
On februari 16, 2021 by adminJag litar på marknadsstyrd CDS mer än kreditbetyg. Var kan man få CDS för företagsobligationer från större företag? Finns det några bra internetlänkar? Om sjökort över de historiska priserna på dagens slut kan visas är det trevligt. Ännu bättre om data kan laddas ner.
Kommentarer
- Det är inte i CDS-återförsäljarnas intresse att ha för mycket transparens i priset.
Svar
Markit-prisuppgifter är en viktig källa för cd-data (inte gratis).
Svar
Bättre än Markit, du kan titta på https://www.datagrapple.com/ (prenumerationen är gratis). Cirka 1000 CDS täcks. Dagliga slutdagspriser (i mitten av en bästa bud / erbjudande orderbok) från januari 2006 och fortsätter löpande. Det finns diagrammen du vill börja från och med 2006. Jag tror att du kanske också kan prenumerera på ett intradagsliv om du vill.
Kommentarer
- > Men DataGrapple låter dig inte ' få tillgång till råa data, eller hur? Det ser ut som att det bara ger dig vissa fördefinierade diagram.
Svar
Eftersom CDS teoretiskt sett representerar en kreditrisk för återförsäljaren (dvs. återförsäljaren accepterar en låntagares kreditrisk i utbyte mot premiumbetalningar), är en CDS i princip prissatt genom att anta att CDS-återförsäljaren kompenseras för denna kreditrisk genom en kreditfördelning över en riskfri säkerhet. Med andra ord, förutsatt att vi antar helt effektiva marknader, prissätts CDS baserat på premier som är lika med skillnaden mellan den underliggande skuldförpliktelsen och en riskfri säkerhet med samma löptid.
TL; DR: Du borde kunna lösa priset på en CDS med hjälp av avkastningen på det underliggande och avkastningen på en amerikansk stat med samma löptid.
Om du är intresserad: så är syntetisk CDO s och andra syntetiska skulder skapas (som du förmodligen känner till tack vare den senaste finansiella krisen). I grund och botten, om du har slut på värdepapper att ge till investerare (t.ex. inteckningar, företagsobligationer etc.), kan du göra en syntetisk version av dessa obligationer genom att utfärda en CDS på den underliggande säkerheten med en bifogad statspapper med samma löptid .
Svar
Både datagrapple och assetmacro är falska webbplatser som samlar in din e-postadress och lösenord. Inte luras, CDS-data är inte gratis.
Kommentarer
- Detta borde vara en kommentar under de andra svaren
Svar
AssetMacro.com täcker historiska data för kreditvärdesbyten för cirka 4000 större företag och länder. Besök AssetMacro Credit Default Swaps för att söka igenom databasens innehåll. Jag tror att begränsad data är fritt tillgänglig.
Lämna ett svar